Problema o necesidad del cliente

El cliente tenía necesidades de capital circulante y buscaba monetizar los activos del balance.

El cliente disponía de un parque de turbinas de repuesto que se utilizaba como alquiler a corto plazo para los clientes finales (1-6 meses) durante las reparaciones y revisiones.

Desafíos

El cliente exigía que no se interrumpieran las operaciones actuales, que el impacto en los márgenes fuera neutro o positivo y que hubiera flexibilidad comercial.

El cliente necesitaba la posibilidad de intercambiar las turbinas en caso de vender un alquiler a un cliente final.

Solución

Venta y arrendamiento al cliente con una cláusula de subarriendo que permite el alquiler a corto plazo a clientes finales.

Las disposiciones del contrato de arrendamiento proporcionan flexibilidad comercial al permitir al cliente intercambiar activos dentro y fuera del pool.

Disposiciones de canje, que permiten la transferencia internacional.

Resultado

El equipo de Chain AMS fue capaz de entregar 175 millones de dólares en efectivo al cliente.

El coste del arrendamiento fue equivalente al gasto de amortización, lo que supuso un impacto neutro en la cuenta de resultados.

La venta de equipos supuso una ganancia para el cliente.

La opcionalidad del canje de activos garantizó que no se interrumpieran las operaciones comerciales de los clientes.

Estructura

▪ Producto: Sale & Leaseback sobre activos de alquiler

▪ Importe: 175 millones de dólares hasta la fecha

▪ Equipos: Turbinas aeroderivadas

▪ Plazo: 72-98 meses

▪ Precios: Indicativo del perfil crediticio de la matriz

▪ Compra anticipada: dos opciones, proporcionando transparencia en el tipo de interés (ya no está disponible en los cambios de contabilidad de arrendamiento de SLB después de 2019)